本文論*了雙曲模型是描述*貨*市場利率動態變化的最佳單因子利率模型。
單因子利率模型中,只設定一個狀態變量,即無違約風險的瞬時利率。瞬時利率的運動變化決定了整個利率期限結構的運動變化。
本文研究了在確定*分紅和隨機*紅利率模型下的權*定價問題。