但是,國外的實*研究表明,封閉式基金存在着長期折價交易現象,這令標準金融理論感到困惑。
經過分析,認為行為金融理論的投資者情緒理論與標準金融理論的基金業績預期理論適合解釋我國封閉式基金折價現象。
由於標準金融理論很難圓滿解釋這一現象,因而被稱為“封閉式基金之謎”。
現有的巨災債券定價模型是基於標準金融理論建立的。